盈理资本市场论坛—全面注册制下企业境内首发上市实务分享

首先，盈理律师事务所主任&管理合伙人赵梦晗律师致开场辞，对莅临参会的各位嘉宾、客户代表及新老朋友们的到来致以诚挚的感谢和热烈的欢迎。赵梦晗在致辞中表示随着证监会于2023年2月17日发布《首次公开发行股票注册管理办法》等主要制度规则，中国资本市场迎来了全面注册制的时代。盈理的资本市场团队积极研究全面注册制相关制度规则，希望通过与客户、朋友们分享我们的实操心得体会，帮助大家提升对全面注册制的了解，把握机遇，积极拥抱资本市场的变化。

赵梦晗律师致开场辞

申万宏源证券高级副总裁李萌女士以“全面注册制下的审核生态以及资本市场动态”为主题，从全面注册制重点内容解读、资本市场基本情况概览、资本市场审核生态、在审IPO情况概览、注册准备程序解读五个方面进行了分享，并在在全面注册制重点内容解读板块，详细对比分析了注册制与核准制的主要区别及全面注册制下各板块定位及主要指标等。

李萌女士分享话题

中信证券投资银行委员会总监张杨先生以“二十大后中国资本市场全面注册制改革对首发上市企业的影响”为主题，以医疗健康行业为例，从全面注册制监管规则解读、境内外资本市场情况介绍等方面进行了分享。张杨先生结合二十大的历史背景分析了全面注册制改革对医疗行业的利好影响，并对全面注册制下IPO的审核标准、注册程序及发行承销制度等方面进行了深入讲解；在境外资本市场部分，通过回顾2021年及2022年全球地区融资情况及境内外发行市场的，对2023年资本市场的趋势进行了初步预测，并将A股、港股和美股IPO进行了对比分析。

张杨先生分享话题

茶歇过后，大华会计师事务所合伙人刘国辉先生、普华永道会计师事务所资深高级经理李铀 先生从不同方面，对“ 注册制首发企业须关注的财务、内控审核要点”与在场嘉宾进行了系统全面的分享。

刘国辉先生分享话题

大华会计师事务所合伙人刘国辉先生围绕注册制下发行条件概要、关联方核查、会计政策、会计估计变更或会计差错更正、出资核查、存货核查、资产减值核查等方面的实务审核要点进行了详细分享。普华永道会计师事务所资深高级经理李铀先生通过案例的形式针对收入确认、研发费用、股份支付、资金流水核查及信息系统核查等方面的审核要点进行了具体分析。

李铀先生分享话题

接下来，盈理律师事务所资深顾问雷锐芝律师从法律层面，围绕首发上市企业股权相关问题（穿透核查、对赌协议）、经营管理稳定性（控制权、主营业务、董监高/核心技术人员）及发行人独立性（关联交易与同业竞争）等方面对拟上市企业需重点关注的问题及合规建议进行了分享。

雷锐芝律师分享话题

最后，盈理律师事务所资深顾问郭秀娟律师以 “PE/VC机构如何迎接全面注册制”为主题，针对PE/VC机构在全面注册制下的机遇与挑战，从法律角度提出了应对建议，即审视投资策略及强化四个能力，包括价值发现能力、风险控制能力、投后管理赋能能力、退出择时能力。

郭秀娟律师分享话题

资本市场业务作为盈理的重要业务板块，一直受到事务所的高度关注和支持。我们汇聚了一批优秀的业务团队成员，力求从各个方面、不同维度为各个行业、背景的企业境内外上市提供及时、高效、综合的法律服务。